O relatório da Execor e da Altagamma destaca o prestígio e o potencial de investimento dos vinhos finos, bem como a recuperação do setor de restaurantes sofisticados, em meio às mudanças nas tendências de consumo e à evolução do mercado.
O Mercado
O mercado de vinhos finos desempenha um papel crucial na indústria global de luxo, com um valor estimado em € 30 bilhões em 2024. Posicionado na interseção entre o consumo de vinho em casa e as refeições fora de casa, essa categoria permanece essencial para o mercado de luxo de € 1,48 trilhão. Apesar de seu tamanho relativamente pequeno, atende a uma ampla gama de consumidores. O setor de restaurantes sofisticados está se recuperando rapidamente, com previsão de crescimento de 27% entre 2022 e 2024, atingindo um valor de mercado projetado de € 28 bilhões. A Europa lidera esse setor, abrigando mais da metade dos 14.000 restaurantes de alta gastronomia do mundo.
Essas informações foram extraídas do primeiro relatório Fine Wines and Restaurants Market Monitor, criado pela Execor em colaboração com a Altagamma e apresentado na Vinitaly, uma das principais feiras de vinhos e destilados do mundo.
Embora os vinhos finos representem apenas 1,51 trilhão de toneladas do mercado total de vinhos em volume, eles correspondem a 111 trilhões de toneladas do valor total do mercado, o que destaca seus preços premium em comparação com os vinhos de mercado de massa. Apesar de sua participação de mercado ser menor do que a de outros setores de luxo, como moda (20-25 trilhões de toneladas) e beleza (15-20 trilhões de toneladas), os vinhos finos mantêm uma presença significativa no mercado de alto padrão.
Após um período de crescimento constante, o setor apresentou uma leve queda no período de 2 a 31 de fevereiro de 2024, a primeira retração fora do contexto da pandemia de COVID-19. Essa queda foi impulsionada pela cautela dos consumidores, influenciada principalmente pelas pressões inflacionárias que levaram muitos a optar por produtos menos sofisticados. Além disso, as novas gerações estão demonstrando uma tendência à moderação no consumo de álcool.
“Os vinhos finos representam a intersecção entre luxo, celebração e investimento”, disse Rebeca Lopes, sócia da Execor e líder da prática global de Moda e Luxo da empresa, além de autora principal do estudo. “Eles são parte essencial do prazer diário de indivíduos de alto poder aquisitivo, um componente precioso das celebrações para muitos consumidores e um investimento valioso para colecionadores. Seja apreciado regularmente, em ocasiões especiais ou como parte de uma coleção selecionada, os vinhos finos personificam prestígio, paixão, alegria, convívio e uma profunda apreciação pela qualidade.”
“"Eles são parte essencial do prazer diário de indivíduos de alto poder aquisitivo, um componente precioso das celebrações para muitos consumidores e um investimento valioso para colecionadores. Seja apreciado regularmente, em ocasiões especiais ou como parte de uma coleção selecionada, os vinhos finos personificam prestígio, paixão, alegria, convívio e uma profunda apreciação pela qualidade."”
Um mercado fragmentado, dominado pelo Ocidente e impulsionado por tradições antigas.
O setor de vinhos finos é uma mistura singular de grandes líderes e pequenos produtores extremamente fragmentados. As 10 principais marcas detêm 351 mil e 3 trilhões de euros de participação de mercado — comparável a bens de luxo (391 mil e 3 trilhões de euros) e design de alta gama (291 mil e 3 trilhões de euros) — mas apresentam uma fragmentação ainda maior na cauda longa, com mais de 400 participantes contribuindo para sua estrutura. O mercado abrange três segmentos principais: Colecionador (1-2 bilhões de euros), Conhecedor (8-9 bilhões de euros) e Culto (19-20 bilhões de euros), cada um com dinâmicas competitivas em constante evolução e estratégias de distribuição distintas.
Apesar de sua tradição, o mercado de vinhos finos permanece predominantemente ocidental. Em 2023, a Europa produziu 751.300 toneladas de vinhos finos, enquanto as Américas e a Europa consumiram 801.300 toneladas. A região Ásia-Pacífico (APAC) e o Oriente Médio e África (MEA) representam apenas 51.300 toneladas da produção e 201.300 toneladas da demanda, embora essas regiões apresentem um crescente potencial de crescimento. Projeta-se que o mercado alcance € 30 bilhões até 2024, com a Europa mantendo a liderança.
Premiumização
O consumo de vinhos finos passou por uma significativa valorização na última década, impulsionado por uma mudança de foco da quantidade para a qualidade. Esse movimento de "beber melhor" ganhou força especialmente no período pós-pandemia, reforçando a posição dos vinhos finos como um ativo estável. Apesar das flutuações econômicas, a demanda do consumidor por experiências de degustação de alta qualidade se manteve resiliente, posicionando os vinhos finos como um ativo estável. Essa tendência de longo prazo de "beber melhor" em vez de "beber mais" destaca a evolução contínua da indústria vinícola, com os vinhos finos apresentando notável recuperação e crescimento no período pós-pandemia.
Jantares requintados reinventados: a ascensão do luxo experiencial.
O setor de restaurantes de alta gastronomia está se recuperando rapidamente, com um crescimento de 271 mil libras entre 2022 e 2024, atingindo um mercado projetado de 28 bilhões de euros. A Europa lidera o setor, abrigando mais da metade dos 14.000 estabelecimentos sofisticados do mundo. Embora a alta gastronomia tradicional ainda domine (98 mil libras dos estabelecimentos), as experiências imersivas — que combinam gastronomia, entretenimento e interação social — estão em ascensão, com previsão de conquistar de 15 a 20 mil libras do mercado em 2024. Os vinhos finos continuam sendo parte essencial, com a harmonização de vinhos representando até 40 mil libras da receita de restaurantes estrelados em alguns casos, contribuindo com um valor total estimado de 6 a 7 bilhões de euros em 2024. Mais de 50 mil libras do vinho consumido fora de casa é espumante (seja champanhe ou outras variedades) — amplamente associado a ocasiões festivas, mas também cada vez mais integrado às experiências de enoturismo. Após a pandemia, os clientes buscam autenticidade, experiências compartilhadas e envolvimento emocional, transformando restaurantes em centros culturais e sociais.
Novos desafios: consolidação e mudanças climáticas remodelam o setor
Os EUA lideram uma onda de consolidação no setor de vinhos finos, com 30 fusões e aquisições anuais totalizando 1,4 trilhão de dólares — o valor das transações dobrou de 2022 para 2023. A Europa segue o mesmo caminho, com a Itália e a França fechando 10 negócios em 2024. Essa tendência impulsiona a expansão do mercado, a inovação e a resiliência em meio à volatilidade econômica, estabelecendo novos parâmetros para o setor. Ao mesmo tempo, as mudanças climáticas estão redesenhando o mapa do vinho. As regiões do sul enfrentam o aumento das temperaturas (+3°C da floração à colheita em 2024) e secas extremas (-50 mm de chuva), ameaçando os vinhedos tradicionais. Enquanto isso, áreas do norte, como a Dinamarca, ganharão solo com estações de cultivo mais longas e condições mais amenas. Se o desafio climático não for enfrentado, a Cabernet Sauvignon, antes exclusiva do sul da Europa, poderá prosperar nas regiões central e norte até 2100. Para se adaptar, o setor precisa investir em reformas políticas, tecnologia agrícola e soluções colaborativas para garantir um futuro sustentável. De 2015 a 2024, as principais marcas italianas de vinhos finos mantiveram margens de lucro antes de juros e impostos (EBIT) estáveis, entre 15% e 171%, apesar das oscilações do mercado. Apesar do domínio da França — nove das dez principais marcas e 95% de participação no valor de varejo —, a diversidade da Itália oferece potencial de crescimento e oportunidades únicas de contar histórias, com 20 regiões vinícolas e 1.000 variedades de uva (contra 13 regiões e 250 variedades na França).